Vânzarea cazinourilor Enjoy către un consorțiu creditor a fost aprobată în Chile
Parchetul National Economic (FNE) a aprobat vânzarea a șase dintre principalele cazinouri ale Enjoy de către creditorii săi Avla Seguros SA, WEG Capital SpA și Banco BTG Pactual, ca parte a celui de-al doilea proces de reorganizare judiciară a operatorului de jocuri de noroc.
Potrivit ziarului chilian La Tercera, sesizarea operațiunii de către părțile implicate a fost făcută pe 22 noiembrie 2024, după ce Tribunalul 8 civil din Santiago a aprobat propunerea de acord de reorganizare judiciară pentru Enjoy, care vizează asigurarea continuității operaționale pentru aceste filiale.
Această autorizație a venit după plecarea lui Esteban Rigo-Righi din conducerea generală a companiei. Executivul a fost responsabil de recentul proces de reorganizare judiciară.
Conform acestui plan, Enjoy a fost împărțită în trei companii noi cu proprietari diferiți, corespunzând în primul rând creditorilor: Newco 1, care păstrează cazinoul din Punta del Este și alte două active imobiliare din Chile; NewCo 2, care va administra activele corespunzătoare cazinourilor și hotelurilor din Rinconada de Los Andes (cunoscută sub numele de Enjoy Santiago), Antofagasta, Chiloé, Viña del Mar, Coquimbo, Pucón și hotelul din Puerto Varas; iar activele rămase vor fi sub administrarea Enjoy SA, implicând în principal operațiuni în San Antonio și Los Ángeles.
Prin urmare, operațiunea aprobată de FNE corespunde vânzării NewCo 2, care include cazinourile din Rinconada, Antofagasta, Chiloé, Viña del Mar, Coquimbo, Pucón și hotelul din Puerto Varas — de când permisul cazinoului a fost revocat.
Au fost trei cumpărători: Avla, o companie cu prezență în industria asigurărilor de credit în Chile, Peru, Mexic, Brazilia și Statele Unite; WEG Capital, o firmă dedicată consultanței financiare și investițiilor; și Banco BTG Pactual, o unitate a acelei bănci cu sediul în Insulele Cayman.
FNE a stabilit că această operațiune nu va crea un monopol pe piața cazinourilor, întrucât noii proprietari nu au participare în alte domenii legate de jocurile de noroc.
„Divizia a putut verifica că, întrucât Cumpărătorii nu participă la activități legate de exploatarea cazinourilor de jocuri sau de furnizarea de alte servicii asociate cu acea industrie, Operațiunea nu ar avea ca rezultat o suprapunere curentă sau potențială a activităților Părților, fie direct sau indirect, nici la nivel orizontal, vertical sau de conglomerat. Prin urmare, Operațiunea nu ar duce la o creștere a concentrării pieței în activitățile care implică agenții economici și activele Operațiunii”, a spus FNE.
Nou-înființatul NewCo 2, denumit Casinos de Chile SpA, va avea acțiuni din seria A și B. Primul va fi subscris și plătit integral de Enjoy cu aportul unor active cedate acestei societăți, în timp ce cel din urmă va aparține Avla.
În ceea ce privește privilegiile fiecărei serii, documentul precizează că seria A poate numi un membru al consiliului de administrație al Casinos de Chile SpA, iar seria B are dreptul de a numi pe cei patru membri rămași.
Astfel, activele pe care compania de divertisment le-ar contribui la Casinos de Chile corespund acțiunilor companiilor care controlează cazinourile și hotelurile respective din Antofagasta, Coquimbo, Viña del Mar, Rinconada, Pucón și Castro.
Odată ce aceste acțiuni sunt transferate către NewCo 2, se așteaptă ca Avla să subscrie la Seria B a Casinos de Chile cu 95.2% din capitalul său prin Inversiones Casinos de Juego SpA (NewCo C). Această acțiune i-ar permite lui Avla să „influențeze decisiv” asupra NewCo 2.
În ceea ce privește participarea BTG și WEG, se prevede că acestea, prin formarea Holding Casino Rinconada SpA (NewCo D) și printr-o promisiune de vânzare, vor achiziționa 100% din acțiunile care compun unitatea economică Casino Enjoy Rinconada.
Odată ce NewCo C preia controlul asupra acțiunilor NewCo 2, este de așteptat ca acesta „va vinde, cesiona și transfera toate activele” către NewCo D.
„Părțile susțin că toate actele și acordurile constituie o singură operațiune de concentrare, având în vedere că atât tranzacția prin care Avla dobândește controlul indirect în NewCo 2, cât și tranzacția prin care BTG și WEG dobândesc controlul comun al Casino Rinconada sunt interdependente și dependente una de cealaltă”, a rezumat organismul de reglementare.
Pe baza tuturor informațiilor prezentate de părțile FNE, agenția a recomandat aprobarea propusă de reorganizare a afacerii fără obstacole.
