Noutăți furnizori

Africa de Sud- Sun International va cumpăra rivalul Peermont

Sun International urmează să cumpere cazinoul și grupul hotelier rival Peermont, adăugând în portofoliul său nouă cazinouri, inclusiv stațiunea emblematică a lui Peermont, Emperors Palace, trei hoteluri de sine stătătoare și un cazinou de sine stătător.

În crearea unei superputeri sud-africane, Sun va adăuga 3,374 de sloturi, 156 de jocuri de masă și 1,711 de camere din portofoliul lui Peermont.

Cumpărarea îi oferă Sun International șansa de a crește veniturile din jocurile de noroc din Gauteng, care este jurisdicția provincială cu cele mai mari cheltuieli pentru jocuri de noroc din Africa de Sud.

Emperors Palace este unul dintre cele mai mari cazinouri din Africa de Sud, cu un profil financiar și operațional atractiv. Proprietatea are o marjă EBITDA de peste 41%, ceea ce este cu mult peste media Sun International. De asemenea, va elimina una dintre obiecțiile față de propunerea de mutare de către Sun a licenței Morula de pe actualul site din Mabopane la Menlyn Maine.

Au fost încheiate acorduri între Sun și deținătorii de acțiuni ordinare, acțiuni preferențiale și datorii mezanin din Grupul Peermont, deschizând calea pentru ca Sun să cumpere 100% din Grupul Peermont.
În plus, Sun International și Peermont au ajuns la un acord pentru a soluționa obiecția lui Peermont față de proiectul Sun International Menlyn Maine din Tshwane.

CE Sun International, Graeme Stephens, a declarat: „Peermont are o serie de atribute complementare care vor îmbunătăți grupul nostru. Acestea includ faptul că Peermont a stabilit și bine întreținut active și infrastructură, în special Emperors Palace, care are, de asemenea, hoteluri extinse și facilități de conferințe. Portofoliul lor are, de asemenea, marje EBITDA ridicate, de peste 37%, și o echipă de management experimentată și foarte apreciată.”

Ca urmare a tranzacției propuse, portofoliul de active din Africa de Sud al Sun International va fi diversificat în continuare. Această diversificare are ca efect reducerea dependenței Sun International de proprietatea GrandWest din Western Cape, care reprezintă în prezent 27% din EBITDA al Grupului.

Domnul Stephens a adăugat: „Sun International rămâne angajat în strategia sa de diversificare a portofoliului Grupului pentru a crește expunerea la oportunitățile offshore, în special în America Latină. În timp ce portofoliul de active Peermont va crește inițial ponderea afacerilor combinate care apar în Africa de Sud, deschide, de asemenea, posibilitatea unei restructurări suplimentare a activelor locale, cu obiectivul pe termen mediu de a crea un portofoliu de active mai puține, mai mari, de calitate. ”

CEO-ul Grupului Peermont, Anthony Puttergill, a declarat: „Tranzacția propusă este o dezvoltare pozitivă pentru Peermont și susține impulsul pe care l-am creat în ultimii câțiva ani. Credem că o serie de oportunități puternice de creștere pot fi deblocate prin a face parte dintr-un grup mai mare și cu resurse bune.”

Contravaloarea achiziției a fost determinată cu referire la o valoare întreprindere a Peermont de 9,425 milioane R. La 31 decembrie 2014, Peermont a raportat venituri de 3,253 milioane lei și EBITDA de 1,205 milioane lei. Stațiunea cazinoului Thaba Moshate din Burgersfort este programată să fie deschisă în aprilie 2015 și se anticipează că va genera EBITDA de 40 de milioane de lei în primul său an complet de operațiuni.

Emperors Palace a contribuit cu 872 milioane lei din EBITDA.

„Acționarii Peermont vor primi acțiuni la Sun International ca parte a tranzacției propuse și, prin urmare, vor beneficia de masa critică și de potențialul de creștere al Sun International extins”, a adăugat domnul Puttergill.

Domnul Stephens a adăugat: „Ca o consecință a acordului de înțelegere dintre părți, obiecția lui Peermont față de propunerea noastră de relocare a licenței Morula de la actualul amplasament din Mabopane la Menlyn Maine a fost retrasă. Deși mai rămâne o obiecție, pare mai puțin probabil să împiedice progresul în ceea ce privește relocarea propusă.”

În cazul în care achiziția Peermont nu este implementată cu succes și Time Square din Menlyn Maine se deschide publicului, Menlyn Maine va emite Peermont un instrument financiar care o obligă pe Menlyn Maine să plătească lui Peermont o sumă de capital de 700 de milioane de lei, care poate crește la 900 de milioane de lei. în anumite circumstanțe definite. Prezenta nota are un termen de cinci ani si nu are termene fixe de rambursare. Nota este garantată de Sun International.

Dl. Stephens a adăugat: „Această achiziție va spori poziția și amploarea Sun International ca un important operator de hoteluri, stațiuni și jocuri de noroc, ceea ce, la rândul său, îl poziționează bine pentru a întreprinde dezvoltări și achiziții mai mari la nivel global.”