Noutăți de operator
SUA – Crane Co. cheltuiește 800 de milioane de dolari pe Crane & Co.
By Phil - 8 decembrie 2017
Crane Co., un producător diversificat de produse industriale de înaltă inginerie, cumpără Crane & Co., (Crane Currency) de la firma de capital privat Lindsay Goldberg, membri ai familiei Crane și alți acționari, pentru 800 de milioane de dolari.
Fondată în 1801, Crane Currency este un pionier în tehnologia avansată de securitate micro-optică și un furnizor complet integrat de bancnote sigure și de înaltă inginerie pentru băncile centrale din întreaga lume. Prețul de achiziție reprezintă aproximativ 8.5x EBITDA ajustat estimat pentru 2017 al Crane Currency, de 94 milioane USD. (Vă rugăm să consultați tabelele de măsuri financiare non-GAAP atașate.)
Max Mitchell, președinte și director executiv al Crane Co., a declarat: „Suntem extrem de încântați să anunțăm această tranzacție, care va fi a doua ca mărime a Crane Co. și reunește două companii cu aproape 380 de ani de istorie combinată. Crane Currency este furnizorul global de monede complet integrat și cu cea mai rapidă creștere în industria mondială în creștere a furnizării de bancnote și a securității. A face parte din Crane Co. este o extensie logică a prezenței noastre în expansiune pe piețele valutare și de plăți. Afacerile noastre combinate vor putea oferi soluții de monedă și securitate end-to-end, de la fabricarea substratului și proiectarea și imprimarea bancnotelor până la micro-optică și validarea bancnotelor.”
Se preconizează că Crane Currency va avea vânzări în 2017 de aproximativ 500 milioane USD, cu un EBITDA ajustat de 94 milioane USD.
Dl Mitchell a continuat: „Această tranzacție îndeplinește toate criteriile strategice și financiare ale Crane Co. pentru achiziții și credem că ne oferă o cale către o creștere anuală a EPS ajustată cu peste 10% pentru următorii câțiva ani.”
Achiziționarea Crane Currency este condiționată de aprobările de reglementare și de condițiile obișnuite de închidere. Crane Co. intenționează să finanțeze achiziția printr-o combinație de numerar disponibil și datorii suplimentare. Sunt luate angajamente pentru a acoperi 100% din nevoile de finanțare pentru a facilita închiderea tranzacției, care se preconizează că va avea loc la începutul primului trimestru al anului 2018.
Domnul Mitchell a concluzionat: „Aș dori, de asemenea, să recunosc efortul și succesul familiei extinse Crane, precum și actualei echipe de management Crane Currency condusă de CEO Stephen DeFalco. În ultimii 15 ani, au transformat Crane Currency dintr-un producător de substrat orientat în SUA într-un lider global în micro-optică și soluții de securitate valutară, precum și în proiectarea și imprimarea bancnotelor. Suntem onorați să primim Crane Currency, cu moștenirea și istoricul său puternic, în compania noastră, Crane Co.”
