Noutăți de operator

US – Century Casinos vor cumpăra Nugget Casino Resort din Reno

Century Casinos va cumpăra 50% din Smooth Bourbon și 100% din Nugget Casino Resort de la Marnell Gaming pentru 195 milioane USD. Compania va avea, de asemenea, o opțiune de cinci ani pentru a cumpăra restul de 50% din PropCo pentru 105 milioane USD plus doi la sută pe an.

Compania își va achiziționa participația de 50% din PropCo pentru 95 de milioane de dolari, ceea ce reprezintă o rată de capitalizare de 7.9% pe baza cifrelor preliminare din 2021. PropCo deține terenul și clădirea care stau la baza Nugget și va încheia proprietatea către OpCo pentru o chirie anuală de 15 milioane USD. În urma aprobărilor necesare de la Nevada Gaming Commission, compania va achiziționa 100% din OpCo pentru 100 de milioane de dolari.

În legătură cu achiziția, Goldman Sachs Bank USA a furnizat o scrisoare de angajament în valoare de 350 de milioane USD în finanțare prin împrumut garantat pe termen senior pentru a sprijini achiziția, refinanța datoria existentă a Century Casinos și în scopuri corporative generale și o facilitate de credit revolving garantată senior de 30 milioane USD. Pe o bază pro forma, la achiziția OpCo, compania anticipează ca efectul de levier net să fie de aproximativ 3.0x.

„Ne uităm de mult timp să intrăm pe piața Reno și credem că Nugget se potrivește perfect portofoliului nostru. Așteptăm cu nerăbdare să primim marea echipă de la Nugget to Century Casinos”, au remarcat Erwin Haitzmann și Peter Hoetzinger, Co-Chief Executive Officer ai Century Casinos. „Credem că această tranzacție are multe avantaje și că am identificat unele zone de îmbunătățire pentru a continua creșterea Nugget. Ne așteptăm ca Nugget să se integreze perfect și să ofere sinergii suplimentare pentru portofoliul Century Casinos din SUA”, au conchis aceștia.

Nugget Casino Resort este situat în Sparks, Nevada, situat convenabil pe Interstate 80, cu acces ușor de la Aeroportul Internațional Reno-Tahoe (aproximativ trei mile). Complexul cu servicii complete include un etaj mare de jocuri, două turnuri de hotel, 110,000 de metri pătrați de spațiu pentru convenții, un amfiteatru în aer liber cu 8,555 de locuri, o mare varietate de opțiuni de luat masa informală și rafinată, în plus față de câteva baruri și lounge-uri la fața locului și un Garaj de parcare cu 5 etaje, 1,200 de locuri și 1,272 de locuri de parcare suplimentare. Proprietatea constă din 50,200 de metri pătrați de spațiu de cazinou, 859 de aparate de slot, 29 de jocuri de masă, 1,382 de camere de hotel și șapte locuri de luat masa. Nugget Casino Resort a avut un venit net operațional de 100.4 milioane USD și un EBITDA ajustat de 32.8 milioane USD, pe baza rezultatelor preliminare pentru anul încheiat la 31 decembrie 2021.

Zona Reno-Sparks este renumită pentru cazinourile sale, dar este cunoscută și ca destinație pentru recreere în aer liber, în apropiere de Lacul Tahoe și mai multe stațiuni de schi. A atras companii de top în tehnologie și producție, inclusiv Google, Tesla, Switch, Amazon și Apple. Economia se diversifică într-o bază mai largă care cuprinde asistența medicală, startup-urile antreprenoriale și industriile bazate pe tehnologie, iar zona are în prezent o rată a șomajului sub 3%.

La încheierea achiziției OpCo, portofoliul companiei din America de Nord va crește la 10 cazinouri care includ 6,700 de aparate de joc și 140 de jocuri de masă. Pe o bază pro-forma, compania se așteaptă să genereze 94% din EBITDA ajustat* din cazinourile sale din America de Nord.

Tranzacția PropCo și finanțarea sunt de așteptat să se încheie la începutul celui de-al doilea trimestru al anului 2022. Achiziția OpCo este de așteptat să se încheie în termen de un an de la tranzacția PropCo, sub rezerva aprobărilor necesare din partea Comisiei pentru jocuri din Nevada. Închiderea ambelor tranzacții este supusă condițiilor obișnuite de închidere.